今日港股行情投行追踪：摩根大通：维持阿里巴巴-SW（09988）“增持”评级 目标价上调至145港元

交银国际：首予顺丰同城（09699）“买入”评级 目标价11.7港元

交银国际发布研究报告称，予互联网行业领先评级，第三方即时配送服务将受益于行业需求提升维持稳定增长趋势，首予顺丰同城（09699）“买入”评级，目标价11.7港元。该行提到，即时零售行业主打本地化、即时化，餐饮外卖是最大品类，占比逾80%，而非餐零售品类多样，用户下单频次比餐饮低，但在传统行业渗透率仅为8%，市场空间大，预计中长期市场规模可达1万亿元，较该行2023年预测超5000亿元仍有翻倍空间。报告中称，2023年平台规模化效应有望持续，该行预计主要平台如京东到家运营利润将转正。另看好美团、盒马、京东到家。美团闪购品类覆盖广，用户频次及粘性领先，受美团核心业务盈利能力支撑；盒马供应链能力是利润率长期好于传统商超的主要抓手，估值区间或达35-58亿美元；京东到家在商超及3C垂类领先，与京东资源整合实现共赢。

高盛：维持李宁（02331）“买入”评级 目标价升至58港元

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高盛发布研究报告称，维持李宁（02331）“买入”评级，将2023至26年净利润预测略微上调1%，以反映上半年盈利取得改善，目标价由57港元微升至58港元。公司上半年业绩胜于预期，营运利润率符合预期，纯利则胜于预期。报告提到，李宁维持全年的业绩指引，而该行预计集团2023年全年及2023年下半年的销售额分别同比增15%及17%，由于基数较低，预计第四季的营收和利润会较容易获得理想表现。另认为电子商务渠道恢复增长、第二季收窄零售折扣及上半年严格的营运支出控制，可能会在当前充满挑战的市场下部分缓解市场对利润方面的担忧。此外，公司在产品组合开发方面取得良好进展，并推出更成熟的产品结构。该行也认为集团宣派中期股息是正面因素，有利于股东获得更好的回报。

交银国际：维持德琪医药（06996）“买入”评级 目标价升至4.6港元

交银国际发布研究报告称，维持德琪医药（06996）“买入”评级，上调2023年收入预测至4.1亿元人民币，基于DCF模型估值，目标价上调至4.6港元。公司就塞利尼索国内商业化与翰森制药（03692）达成协议。该行认为，此次合作有利于加速塞利尼索的医院覆盖和市场渗透，并有助于德琪医药节约营销成本。

瑞信：维持华虹半导体（01347）“跑赢大市”评级 目标价下调至28港元

瑞信发布研究报告称，维持华虹半导体（01347）“跑赢大市”评级，将2023-2025年每股盈测下调至1.73元、0.92元及1.14元，并将其目标价由33港元下调至28港元。公司次季业绩表现超预期，销售额持平至6.31亿美元，第三季销售指引按季跌8%至5.8亿美元，低于预期，毛利率指引按季跌10%至12%。

摩根大通：维持阿里巴巴-SW（09988）“增持”评级 目标价上调至145港元

摩根大通发布研究报告称，在内地消费疲软、市场竞争的负面影响及电商投资回报率不确定性的环境下，阿里巴巴-SW（09988）首季季绩为投资者带来正面惊喜。基于政治局会议后内地消费环境的改变，该行鼓励投资者收集阿里，因看好其基本面的积极发展及非基本面催化剂等因素，并将其目标价由135港元上调至145港元，维持“增持”评级。

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