北京华融启明执行总裁石建华：大宗商品企业有三类重点风险

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期货日报网讯（首席记者 谭亚敏）9月8日，在2023中国（郑州）国际期货论坛上市公司分论坛上，北京华融启明风险管理技术股份有限公司执行总裁、启明大宗商品业务和风险管理体系总设计师石建华介绍，对于大宗商品企业来说，重点风险分为三大类，一个是市场风险管理，二是信用风险管理，三是操作风险管理。其中最主要的是前两类风险，第三类风险主要表现为合规要求。

市场风险管理，重点在于敞口管理，需要基于企业计划、合同和资产负债等项目产生敞口，并结合公允价值，对敞口进行计量、跟踪、预警和分析。企业的痛点往往表现为，无法及时统计企业的敞口数量，并对企业的损益做出分析。

信用风险管理，重点在于头寸货物管理，结合价格变动，在出入库和账款往来上，产生相应的授信，以及保证金等变动。如果没有系统，无法及时控制和变动企业的授信与保证金。

操作风险管理，重点是大宗商品企业一般为规模较大，甚至是有国资央企背景，内外部对于合规操作的要求较高，因此需要结合国资委，或者公司内部的要求，对整个业务环节进行合规控制。如果没有系统，往往流于形式要求，漏洞百出。

石建华介绍，中国第一家引入风险管理理念和CTRM理论，通过近十年努力，从业务端出发导向风险管理，形成专业解决方案，只专注于大宗商品业务和风险管理解决方案。启明借鉴国际先进经验，结合中国国情，不断实践、不断升级，形成了完全符合中国国情的“中国方案”。

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